Adapting Store Size to the Type of Location: Best Buy Case Study

Topics: Big-box store, Retailing, Target Corporation Pages: 4 (1267 words) Published: December 4, 2014
Case Study 2 
Adapting Store Size to the Type of Location 
Submitted By : Marie Jo Aguzar 
Under what conditions should a large box store retailer like a Best Buy Pursue a  small­store strategy? 
As U.S. chain retailers absorb the lessons of the great recession, many big­box chains  have started to shrink average store footprints to reflect the growing importance of  multi­channel shopping, adapt to urban settings and recognize the need to optimize  investment. I suspect you got this from research ­ so it’s always good to put from where ­both  a brief note here and then in a bibliography page.    

Wal­Mart Stores Inc., Target Corp., Best Buy Co. Inc. and Gap Inc., among others, all  have small concepts in the works or are adapting existing ones. These smaller store formats  should allow the retailers to maximize profitability and open more stores in closer proximity to  each other.  Wal­Mart Stores and Target have been the most high­profile examples of this  trend. 

Small store are more convenient and the economics of running them are better.  with  downsizing, you can get a huge return on investment, mainly because of lower expense and  lower investment in each store. any one paragraph should have 5­7 sentences   

Part of the logic for expanding through smaller units has been logistics—it would be  virtually impossible to find 200,000 contiguous square feet of retail space in the middle of  Manhattan, so big­box chains have no choice but to downsize to enter certain markets.   

In the case of Best Buy or Apple Store, the strategy of stocking only a limited number  of products in its physical stores has helped reduce its real estate costs and create synergy  between physical store and online sales channel.  Customers come to its physical locations to  test­drive new gadgets, but they have the option to get items shipped to them directly without  added cost.  This helps drive business both in­store and in the Internet.   ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Best Buy Case Study Essay
  • Best Buy Case Study Essay
  • Best Buy Case Study Research Paper
  • Best Buy case study Essay
  • Best Buy case study Essay
  • Best Buy Case Study Essay
  • Best Buy Case Study Essay
  • Essay about Best Buy Case Study

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free